​Теневой банкинг в Китае

Теневые банки - это финансовые организации, фирмы, предлагающие услуги, подобные тем, что оказывают обычные банки. Фактически не регулируемые федеральными органами, китайские теневые финансовые организации (как и подобные организации по всём мире) среди прочего, например, не могут обеспечить гарантии возврата вложенных средств, зато быстро и легко оформляют кредит на нужную сумму. Банк Китая (Bank of China) определяет китайский теневой банкинг как систему кредитных посредников и мероприятий вне стандартной банковской системы, которые осуществляют финансовые операции, и которые могут потенциально быть причиной рисков и споров. Такие структуры не стремятся минимизировать риски, они стремятся максимизировать прибыль.

Более выгодные и гибкие условия кредитования приводят к рискам финансовой стабильности, однако и провоцируют экономический рост целых сегментов промышленности и бизнеса. Обычные и корпоративные клиенты, обращаясь в среднестатистический китайский банк, неизменно сталкиваются с огромным количеством бюрократии, формальностей, несогласованностей и проволочек. В Китае в банковской сфере доминируют большие государственные структуры, что упрощает контроль. Однако часто высокие требования к кредитуемым, жесткие лимиты и слишком большие размеры депозитов становятся причиной ухода большей части бизнеса от государственных банков к альтернативным финансовым организациям, серьёзно уменьшив возможность контроля их деятельности. Таким образом, сегодня частный сектор недостаточно хорошо обслуживается неповоротливыми государственными банками и на арену выходит теневой банкинг.

История вопроса

Внебанковская система кредитования существовала в Китае издавна, но началом появления теневого банкинга в Китае принято считать 2000 годы. Темпы роста отрасли были необычайно велики, отражая запрос общества и живой интерес частного предпринимательства к более гибкой системе негосударственных банковских услуг. Так к концу 2008 года 7/8 кредитов выдавалось в Китае уже теневыми структурами. До этого банки находились под жестким контролем правительства, поэтому в отсутствии такого надзора, эксперты постепенно начали всё чаще опасаться повторения американского кризиса 2008 года в 2010 году уже в Китае. В тому времени количество займов значительно возросло, а средства находились не в банковских структурах как внутри, так и вне страны. Кризиса, однако, не произошло.

Стоит помнить о том, что экономический рост Китая произошёл именно благодаря небольшими компаниями, обеспечившими 70% трудовых мест в стране и 60% ВВП страны в 2012 году, однако такие фирмы могли рассчитывать лишь только на 20% кредитов, предлагаемых банками Китая. Стремительный рост количества теневых займов пришёлся на 2008-2009 году, немного спав в 2011 году, но снова проявившимся с новой силой в 2013 году.

На сегодня по оценкам экспертов до 2/3 частного бизнеса пользуются услугами негосударственных банков. Так как теневой банкинг продолжает не только существовать, но и процветать, то нельзя не отметить, что он имеет несомненные экономические преимущества, перед массивными закостенелыми государственными махинами, подстраиваясь под запросы клиентов.

Масштабы теневого банкинга в Китае

В зависимости от определения, что такое «теневой банкинг», существуют различные метрики, по которым учитывается или прогнозируется оборот теневого банкинга, ведь достоверно учесть все данные не представляется возможным. Таким образом, на сегодняшний день по разным прогнозам годовой оборот теневого банкинга в Китае составляет от 5 до 46 трлн юаней. Что примерно соответствует от 8 до 80% от размера ВВП Китая. В среднем для расчетов и разного рода рейтингов и международных сопоставлений принимается величина в 25 трлн юаней, что составляет 43% от ВВП страны.

Стоит отметить, что в сравнении с другими странами, масштабы теневого банкинга в Китае не так уж велики. По данным международных аналитических агентств, на 2013 год оборот средств «в тени» составил всего примерно 31% от ВВП Китая. Так, теневой оборот Нидерландов составил 760% от ВВП, Англии - 348%, Швейцарии - 261%, а США - 150%. Для сравнения, количество средств, находящихся у официальных банков Китая, составило 272% от ВВП страны в 2014 году.

Обещанный кризис

Будет ли кризис системы теневого банкинга в Китае? Этим вопросом задаются экономисты Китая и всего мира. По мнению экспертов, вероятней всего опасаться нечего, так как размеры теневого сектора кредитования не так уж велики, плюс всё же существует тесная связь с официальными банками, а значит ситуация более или менее находится под контролем. Сложность здесь, конечно же, в отсутствии информации, ведь сейчас на рынке помимо государства появились и другие неконтролируемые игроки. К тому же, на современном этапе развития китайской экономики, и эксперты, и правительство признают, что требуется реформа неповоротливых традиционных структур в самое ближайшее время.
Автор: П.Струкова